‘실적 하락’ 증권사, AI·빅데이터 시스템이 구원자?

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‘실적 하락’ 증권사, AI·빅데이터 시스템이 구원자?

윤혜림

입력 : 2020.04.21 09:30

비대면채널 전환에 승부수…신규 고객 유치, 거래 연속성 이끌어내는 게 과제

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[뉴스투데이=윤혜림 기자] 주가연계증권 (ELS) 의 운용 손실 , ‘ 코로나 19 사태 ’ 등으로 인해 증권사의 1 분기 실적이 큰 폭으로 하락할 것이 예상됨에 따라 증권업계에 위기감이 고조되고 있다 .

이에 증권사들은 실적을 끌어올리기 위해 위탁매매 부문에서 인공지능(AI)·빅데이터 기반의 디지털 시스템 개발에 집중하고 있다. 대면 영업에서 비대면채널로의 전환을 통해 신규 고객 유치는 물론이고, 거래 연속성도 이끌어낼 수 있기 때문이다.

21 일 관련업계에 따르면 미래에셋대우 · 한국금융지주 ·NH 투자증권 · 삼성증권 · 메리츠증권 · 키움증권 등 국내 6 개 증권사의 1 분기 통합 순이익은 2579 억원으로 추정되고 있다. 이는 지난해 12 월 말의 순이익 8013 억원과 비교하면 , 67.8%가 감소한 것이다 .

이를 증권사별로 살펴보면 , 한국금융지주의 경우 2 월에는 1 분기 순이익 추정치가 2109 억원이었지만 지난 3 월 기준 , 순이익 추정치는 97 억원으로 95.4% 가 줄어든 것으로 조사됐다 . 미래에셋대우는 순이익 추정치가 2 월에는 893 억원으로 예상됐으나 , 지난 3 월 기준 543 억원으로 추정돼 64.4% 가 줄었다 . NH 투자증권은 2 월에는 순이익 추정치가 1204 억원으로 예상됐으나 지난 3 월 기준 322 억으로 73.2% 가 줄었다 . 삼성증권은 1112 억원에서 324 억원으로 70.8% 가 감소했다 .

이처럼 증권사의 1 분기 실적 추정치가 줄어든 것은 코로나 19 사태에 따른 펜데믹 선언의 여파로 유로스탁스 50 지수의 경우 , 2 월 20 일 3867.28 에서 3 월 23 일에는 2485.54 로 22 거래일 만에 35.7% 가 폭락했다 . 또한 지난 3 월 19 일 뉴욕 스탠더드앤드푸어스 (S&P)500 지수는 7% 가 넘게 하락하는 등 , 경제 침체에 대한 두려움을 몰고 왔다 . 이처럼 지수가 폭락하면서 증권사들은 추가 증거금 납입 등 , ELS 헤지 비용이 증가하며 상품 운용에서 대규모 손실을 봐야 했다 .

선물 또는 선도 , 옵션계약의 거래대상이 되는 상품인 기초자산 가격이 일정 범위 내에서 움직일 경우 , 예금 이자보다 높은 수익을 얻을 수 있는 파생상품인 ELS 는 증시 급락 시에 증권사가 직접 채권 · 예금 · 주식 · 장내외파생상품 등을 매매함으로써 관련 리스크를 제거하는 자체 헤지와 자기매매 (PI) 부문에서 손실이 발생하는 시스템이다 .

문제는 증권사들이 주식 투자보다 위험이 낮고 예금이나 적금보다 기대 수익률이 높은 ELS 발행을 늘려왔다는 것이다 . 지난해 ELS 발행액은 약 100 조원으로 사상 최고치를 기록했다 .

지난해 사상 최고치인 100 조원대 ELS 발행과 달리 , 올해는 코로나 19사 태가 전 세계를 급습하면서 증권사의 대면 영업이 어려워졌다 . 또한 기업을 대상으로 한 기업공개 (IPO) 나 인수합병 등 관련 사업도 위축되고 있다 . 이에 증권사의 1 분기 실적이 큰 폭으로 하락한 것이다 .

증권업체가 ELS 의 운용 손실로 인해 1 분기 순이익 추정치가 감소한 것과 달리 , 주식시장에서는 개인 투자자들의 매수 행렬이 이어지며 국내 및 해외 거래대금이 큰 폭으로 증가하는가 하면 고객예탁금 역시 사상 최대치를 기록했다 .

실제로 3 월 중 주식시장의 하루 평균 거래대금이 18 조원을 기록하는가 하면 , 회전율은 350% 까지 상승했다 . 또한 3 월 한 달간 해외주식 거래대금은 122 억달러로 사상 최대치를 기록했고 , 예탁잔고 기준 회전율은 900% 까지 상승했다 .

이처럼 증권시장에서는 주식이나 채권 등의 거래를 중개하는 브로커리지 부문이 주목받고 있다 . 또한 최근 유입된 신규 고객을 상대로 한 주식 위탁과 자산관리 업무 ( 리테일 부문 ) 를 통해 실적이 개선될 것으로 보인다 .

더욱이 최근에는 2030 세대를 중심으로 개인 투자자 매수 행렬이 이어지면서 , 증권사들도 주력인 IB 부문의 보완과 더불어 위탁매매 부문을 대면 영업이 아닌 , 인공지능 (AI) 이나 빅 데이터를 기반으로 한 디지털시스템 개발에 집중하고 있다 .

현재 증권사에서는 AI 기술을 이용한 홈트레이딩시스템 (HTS)· 모바일트레이딩시스템 (MTS), 챗봇이나 빅 데이터를 이용한 주식 종목 추천 서비스를 운영하고 있다 . 이와 더불어 해외주식 거래와 관련된 이벤트를 제공하는 등 위탁매매 거래에서의 편의를 제공하고 있다 .

AI 기술이 적용된 랩 (wrap) 상품으로는 NH 투자증권의 ‘NH 로보 EMP 랩 ’, 하나금융투자의 ‘ 하나 THE ONE AI2 랩 ’, 신한금융투자의 ‘NEO AI 펀드랩 ’ 등이 있으며 모두 AI 기술이 적용된 것이다 .

반면에 빅 데이터를 통한 종목분석 서비스로는 미래에셋대우의 ‘ 로보포트 로보픽 ’, 삼성증권의 ‘ 주식 선호 분석 서비스 ’, 유안타증권의 ‘ 티레이더 3.0’ 등이 있다 .

하나금융투자 관계자는 “ 올해 초 AI 기술을 이용한 랩 상품을 출시했는데 , 비대면 채널을 이용해 가입하는 이들이 증가했다 ” 며 “ 대부분의 증권사가 마찬가지겠지만 아직은 대면 채널로의 가입 비율이 더 높아 앞으로 비대면 채널로 더 발전시키기 위해 노력할 예정 ” 이라고 전했다 .

업계에서는 증권사들의 AI 이나 빅데이터를 이용한 비대면 채널의 전환을 두고 업계의 공통 과제였던 ‘ 수익원의 다변화 ’ 가 앞당겨졌다고 보고 있다 .

증권사들은 최근 전통적인 위탁매매 부문보다 IB 부문에 주력했다 . 하지만 코로나 19 로 인해 IB 부문의 영업이 어려워지자 위탁매매 부문에 인공지능 (AI) 이나 빅 데이터를 이용한 디지털시스템을 적용 , 새로운 수익원을 개발하고 있는 것이다 .

증권업계 관계자는 “ 주식거래대금의 증가가 브로커리지 수익으로 이어지고 , 코로나 사태가 안정된 후에도 수익이 지속될 수 있도록 IB 와 디지털 시스템을 활용한 위탁매매 부문이 상생하는 환경을 만드는 게 중요하다 ” 며 “ 이를 통해 꾸준한 거래가 가능하도록 시스템을 업그레이드 하고 새로운 수익원 창출에 나서는 것이 중요 과제 ” 라고 밝혔다 .

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