[뉴스투데이=장원수 기자] IBK투자증권은 28일 JB금융지주에 대해 매년 사상 최고치를 기록하며, 이익 증가 폭이 확대되고 있다고 전했다.

김은갑 IBK투자증권 연구원은 “JB금융지주의 2분기 연결순이익은 1461억원으로 전년 동기대비 59% 증가했으며, 법인세 환급 등 일회성 요인을 제외해도 30% 증가했다”며 “상반기 누적 순이익이 전년 대비 48% 증가하여 올해도 연간 사상최고 실적이 가시화되고 있다”고 밝혔다.

김은갑 연구원은 “이자이익 증가와 대손비용 감소가 실적개선의 주요 요인이며, 비이자이익 증가와 일반 관리비용률의 하향 안정화도 기여했다”며 “JB우리캐피탈은 상반기 누적 순이익 1070억원으로 2020년 대비 95%의 이익증가율을 기록했다”고 설명했다.

이어 “이자이익 및 리스 이익 증가와 대손비용 감소의 결과”라며 “2분기까지 총여신이 전년대비 11% 증가하는 빠른 성장세를 보였다”고 덧붙였다.

김 연구원은 “2분기 그룹 순이자마진(NIM)이 2.83%로 1분기 대비 10bp 상승하여 이자이익 증가에 기여했다”며 “1분기 11bp 상승에 이어 수익성도 큰 폭으로 개선되는 모습”이라고 지적했다.

그는 “그룹 이자이익은 전년대비 13% 증가했다”며 “은행 순이자마진(NIM)도 2.43%로 전분기 대비 10bp 상승했다”고 말했다.

그는 “전북은행 10bp, 광주은행 9bp 상승하여 고르게 수익성이 개선됐다”며 “대손비용률은 0.26%로 이전 분기 사상 최저치인 0.20%에서 소폭 상승했지만 신용등급재평가 영향이 있었다”고 진단했다.

그는 “2020년 코로나 충당금 포함 0.41%보다 크게 낮은 수준이며, 코로나 충당금을 제외해도 개선세로 판단된다”며 “그룹 NPL비율은 0.65%로 전분기 대비 2bp 하락하며, 사상 최저치를 기록했다”고 전망했다.

그는 “2021년 연결순이익은 17.1% 증가할 전망이며, 2021년 자기자본수익률(ROE) 전망치가 11.9%, 일회성요인을 제외해도 11%를 크게 상회하여 은행주 최고”라며 “주가순자산비율(PBR) 0.4배, 주가수익비율(PER) 3.5배로 펀더멘털 감안 시 밸류에이션 매력은 높다”고 내다봤다.